おすすめのM&A仲介会社｜後継者不在の優良企業を売買

日本経済を支えてきた団塊の世代の現役引退に伴い、各地で後継者不在問題が顕在化しています。

廃業する企業が多い中、売却で存続を模索する動きも活発になっています。

いわゆる「M&A」です。

M&A（企業の合併・買収）は事業承継だけでなく、企業の成長戦略を描く上でも重要な手段のひとつといえるでしょう。

これまでは金融機関がその役割を果たしていましたが、現在ではM&Aを専業とする会社も多くなってきました。

M&Aのプロセス円滑化には、専門知識と経験を持つM&A仲介会社のサポートが不可欠です。

M&A仲介会社の役割や選び方、そしておすすめの仲介会社について詳しく解説します。

M&A仲介会社とは

M&A仲介会社とは、売り手企業と買い手企業の間に立ち、中立的な立場で交渉や手続きをサポートする専門会社で、需要の増大に伴い、近年存在感を増してきています。

主に以下のような手順を踏みながら、M&Aのプロセスをスムーズに進行させ、成功に導く役割を担っています。

候補先の選定・提案

売却・買収の目的や条件に合致する企業をリストアップし、シナジー（相乗効果）が出やすいなど、一定の基準で優先順位を付けた上で、最適な交渉相手を仲介します。

企業価値の算定

適正な取引価格を導き出すため、企業価値の評価を行います。

企業が保有する純粋な資産価値だけでなく、今後創出すると見込まれる収益力やその源泉となる無形資産をも含めた本当の企業価値を算定します。

交渉の仲介・調整

M&Aの価格や条件は最終的には交渉で決まるので、双方の視点に立ち、両社の意向を調整し、合意に向けた交渉をサポートします。

契約書類の作成支援

M＆A取引に必要な株式譲渡契約、事業譲渡契約、吸収分割契約等の最終契約から、秘密保持契約、基本合意書、ファイナンシャルアドバイザリー契約など、法的な観点から契約書の作成やチェックを行います。

デューデリジェンスの支援

財務状況、法的問題、業務運営など、専門性が高く調査範囲も広範に及ぶため、弁護士や公認会計士など専門家の協力を得ながら買収監査の実施をサポートし、リスクの洗い出しを行います。

M&A仲介会社の選び方

M&A取引の成否は、適切なM&A仲介会社選びに大きく依存します。

M&A仲介会社の選定時には以下のポイントを考慮しましょう。

実績と経験

過去の成約件数や取り扱った業種・規模を確認し、自社のニーズに合致するかを評価します。

株式会社日本M&Aセンターなどの大手M&A仲介会社は、これまで多くの成約実績を持ち、相応のブランド力を有しているため、信頼性が高いといえるでしょう。

専門性

業界特有の知識やネットワークを持つM&A仲介会社は、プロの視点に立脚した、より適切な提案やサポートが期待できます。

手数料体系

成功報酬型や固定報酬型など、手数料体系は会社によって異なります。

費用対効果を考慮し、明確な料金体系を持つ会社を選びましょう。

ネットワークの広さ

広範なネットワークを持つM&A仲介会社は、多様な候補先を紹介できる可能性を持っています。

特に大手のM&A仲介会社は、全国の地方銀行や信用金庫などの金融機関だけでなく、多数の会計事務所や弁護士事務所とも提携し、きめ細かい情報ネットワークを構築しています。

サポート体制

担当コンサルタントだけでなく、弁護士、公認会計士、税理士などの専門家を含めた万全の体制で、契約後のフォローや各種手続きの支援が整備されているかも重要なポイントです。

M&A仲介会社を利用するメリット

M&A仲介会社の活用で以下のメリットが得られます。

専門的なアドバイス

事前相談・契約後の助言、マッチング、交渉や契約の立ち合い、契約書や各種資料の作成、デューデリジェンスなどの局面において、法務、税務、財務など、多岐にわたる専門知識を提供してくれます。

適切な相手先の発掘

広範なネットワークを活用し、最適な候補先を発見できます。

これは特に中小企業にとって大きなメリットになります。

交渉の効率化

売り手と買い手の間に立ち、専門的な交渉スキルを活かして円滑なコミュニケーションをサポートします。

これにより、感情的な対立やミスコミュニケーションを防げます。

手続きの簡略化

契約書類の作成、デューデリジェンス、法的手続きのサポートの提供で、取引の煩雑さを軽減します。

これにより、企業は本業に専念できます。

M&A仲介会社を活用する際の注意点

M&A仲介会社を選ぶ際には、その特性をよく理解し、リスクを最小限に抑えます。

中立性の確認

一部の仲介会社は売り手または買い手のどちらかに偏るケースがあります。

中立性を保ち、双方の利益を尊重する仲介会社を選びましょう。

手数料の透明性

事前に手数料体系を十分に確認し、追加費用や隠れたコストがないか確認してください。

また、手数料が成功報酬型かどうかも重要なポイントです。

情報の保護

M&Aは高度な秘密保持が求められる取引です。

仲介会社が情報管理にしっかりと取り組んでいるかを確認しましょう。

実績だけでなく対応力を評価

大手仲介会社だからといって、すべてのケースにおいて最適な結果が得られるわけではありません。

担当者のスキルや対応力も選定基準に加えましょう。

主要なM&A仲介会社の比較表

仲介会社名	特徴	主な手数料体系	実績例
株式会社M&A総合研究所	AIを活用した効率的支援。	固定＋成功報酬型	非公開
株式会社日本M&Aセンター	国内最大手。幅広いネットワークと実績。	成功報酬型	年間成約数783件（2020年度）
M&Aキャピタルパートナーズ株式会社	上場企業。中小企業に特化。	成功報酬型	非公開
株式会社ストライク	独自の情報力で迅速マッチング。	成功報酬型	非公開
名南M&A株式会社	地域密着型で中小企業に強み。	成功報酬型	非公開